Во многих развитых странах мира ипотечное кредитование играет важную роль в функционировании механизма рыночной экономики, поэтому актуален для стран с трансформационной экономикой, в состав которых и входит Россия. Процесс становления ипотечных финансовых отношений в данных странах имеет противоречивый, неоднозначный характер и отличается как скоростью протекания этих процессов, так и их результативностью. Страны Центрально-Восточной Европы и Балтии характеризуются высоким уровнем развития ипотечного рынка по сравнению со странами СНГ, в которых объемы ипотечного кредитования до сих пор остаются неопределенными. Как показывает пример развитых стран, наряду с решением проблем обеспечения жильем ипотека способствует образованию в государстве качественно новых финансово-кредитных отношений, поэтому Российской экономике сегодня не обойтись без использования всех возможностей цивилизованной ипотеки.

Основными финансовыми институтами, которые аккумулируют значительные денежные ресурсы, являются банки, поэтому они выступают основными участниками рынка ипотечного кредитования. Учитывая имеющиеся смещение в кредитной политике банков в сторону кредитования потребительских расходов населения, необходимо задействовать макрорегулятора (налоговые, бюджетные, монетарные) с тем, чтобы обеспечить положительный импульс для перемен в пользу кредитования инвестиций. Один из ключевых приоритетов в этом направлении - ипотека. Развитие системы ипотечного кредитования дает возможность не только обеспечить потребность населения в жилье, но и дать импульс строительной и смежным с ней отраслям, банковской системе, фондовом рынке. Сегодня высокая цена на жилье не способствует отплыву средств населения с потребительского рынка, хотя именно ипотечный сегмент кредитования необходимо развивать и стимулировать всего. В стране - значительный дефицит жилья, а нынешним темпам ввода в эксплуатацию жилых домов еще очень далеко до исторического максимума. Хотя этот сегмент банковского кредитования в последнее время активно развивается, на сегодня, по данным национальной ипотечной ассоциации, радикальное них изменений в структуре ипотечных кредитов не произошло: доля кредитов под покупку жилья составляет почти 63% , т.е. инструментарий рынка остается достаточно ограниченным.

К числу факторов, препятствующих развитию ипотечного кредитования, следует отнести: инфляционные риски, неразвитость механизмов привлечения средств населения, непрозрачность взаимоотношений участников рынка, незначительная роль ипотечного учреждения на рынке ипотечных кредитов. Развитые страны используют две схемы ипотечного кредитования - двухуровневую и одноуровневую. Первая опирается на вторичный рынок закладных, т.е. ипотечный кредит выдается банком заемщику под обязательство определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Данное обязательство обеспечено залогом приобретаемого жилья. Банк отдает кредит одному из агентств ипотечного кредитования. Агентство немедленно возмещает банку выплаченные заемщиками средства на фоне просит переводить получаемые от него ежемесячные выплаты, за исключением прибыли банка, в агентство. Величину ежемесячной выплаты, т.е. ставку, по которой агентство обязуется покупать ипотечные кредит, устанавливает само агентство на основании требований инвесторов к доходности.. Одноуровневая же схема основывается на ссудозаемном принципе функционирования: вкладчик имеет возможность накопить в течение длительного периода необходимый взнос на покупку квартиры (например, 50% от ее стоимости), а затем получить ипотечный кредит на покупку (строительство ) заранее выбранного жилья.